SEAT werd in mei 1950 opgericht door het INI, het Instituto Nacional de Industria, een staatsholding. In de eerste helft van de twintigste eeuw had Spanje een zeer beperkte automarkt, vooral vergeleken met andere Europese landen. Er was slechts een beperkte autoproductie en de geproduceerde wagens hadden zeker geen overvloed aan luxe.